En 2023, plus de 60 % des flux mondiaux vers les fonds indiciels se sont dirigés vers les ETF thématiques et sectoriels, selon Morningstar. Malgré la montée des taux et l’incertitude persistante sur les marchés, ces véhicules d’investissement maintiennent une attractivité supérieure à celle des fonds traditionnels. Certaines catégories d’ETF ont même enregistré des performances à deux chiffres, tandis que d’autres, pourtant réputées défensives, ont sous-performé les indices larges.
La sélection des ETF pour 2025 ne dépend plus uniquement des performances passées, mais d’une analyse fine des tendances macroéconomiques, des innovations sectorielles et de la structure des frais. Les disparités croissantes entre les régions et les secteurs imposent une réévaluation méthodique des portefeuilles.
Plan de l'article
- Comprendre les ETF : un outil accessible pour diversifier son portefeuille
- Quels critères privilégier pour sélectionner les ETF les plus pertinents en 2025 ?
- Panorama des ETF à suivre de près cette année : actions, obligations, thématiques et géographies
- Construire une stratégie d’investissement solide avec les ETF adaptés à vos objectifs
Comprendre les ETF : un outil accessible pour diversifier son portefeuille
Les ETF, ou fonds indiciels cotés, gagnent du terrain chez les investisseurs qui veulent élargir leur portefeuille et limiter les risques inutiles. Leur principe est simple : répliquer un indice de référence, qu’il s’agisse du MSCI World, du S&P 500 ou du Stoxx Europe 600. Pas de gérant qui tente de battre le marché, ici la gestion se fait sans parti pris. Cette approche passive tire les frais vers le bas et offre une transparence appréciable, tant sur la composition que sur la performance.
Avec les ETF, l’accès aux grandes places financières devient réalité, même pour les investisseurs individuels. Leur liquidité, ils se négocient en bourse tout au long de la journée, permet d’acheter et de revendre à tout moment, sans attendre la fin de séance. Les grands noms comme Amundi, iShares (BlackRock) ou BNP Paribas déclinent leurs gammes sur tous les segments : actions, obligations, thématiques, zones géographiques, stratégies ESG… Rien n’empêche de composer une allocation mondiale en piochant dans quelques ETF, du MSCI World UCITS à l’Europe UCITS.
En Europe, la réglementation UCITS encadre la majorité des ETF, en imposant des règles strictes sur la diversification, la liquidité et la transparence. Opter pour un ETF UCITS, c’est s’assurer une couche de sécurité supplémentaire et une meilleure protection pour l’investisseur.
| Indice | Exemple d’ETF | Fournisseur |
|---|---|---|
| MSCI World | Amundi MSCI World UCITS ETF | Amundi |
| S&P 500 | iShares Core S&P 500 UCITS ETF | iShares |
| Stoxx Europe 600 | BNP Paribas Easy Stoxx Europe 600 UCITS ETF | BNP Paribas |
La performance d’un ETF colle à celle de l’indice sous-jacent : il n’y a pas de promesse de surperformance, mais la diversification instantanée, la simplicité d’accès et les frais réduits séduisent de plus en plus ceux qui cherchent à investir efficacement sur les marchés mondiaux.
Quels critères privilégier pour sélectionner les ETF les plus pertinents en 2025 ?
Choisir les meilleurs ETF pour 2025 ne relève pas du hasard ni des coups de cœur du moment. Les investisseurs avisés scrutent toute une série de paramètres qui font la différence, surtout sur la durée.
Voici les points à examiner pour écarter les mauvaises surprises :
- Frais de gestion : surveillez le TER (Total Expense Ratio). Même un petit écart finit par peser sur le rendement à long terme.
- Liquidité : intéressez-vous aux volumes d’échange quotidiens et à la profondeur du carnet d’ordres. Un ETF trop peu échangé implique souvent des spreads élargis.
- Tracking error : la capacité d’un ETF à coller à son indice reste décisive. Un écart de suivi élevé traduit un manque de précision dans la réplication.
- Réplication physique ou synthétique : la réplication physique rassure, tandis que la synthétique donne accès à certains marchés ou secteurs, mais comporte parfois un risque de contrepartie.
- Distribution ou capitalisation des dividendes : selon votre stratégie, choisissez un ETF acc (capitalisation) ou dist (distribution). L’impact fiscal et sur la performance n’est pas le même.
- Labels ESG, ISR, Greenfin : pour ceux qui veulent donner du sens à leur investissement, ces labels témoignent d’un engagement environnemental ou social.
- Encours sous gestion : un ETF qui pèse plusieurs centaines de millions d’euros inspire confiance et limite le risque de fermeture anticipée.
Ne négligez pas non plus le code ISIN pour vérifier la conformité UCITS et la solidité du fournisseur (Amundi, iShares, BNP Paribas). Un ETF fiable annonce clairement sa composition, ses frais et le mode de réplication. Les investisseurs professionnels ne s’en contentent pas : ils l’exigent.
Panorama des ETF à suivre de près cette année : actions, obligations, thématiques et géographies
En 2025, le choix en ETF couvre tous les profils et tous les objectifs. Côté actions, les ETF larges forment le socle des portefeuilles diversifiés. MSCI World et S&P 500 tiennent le haut du pavé, grâce à leur solidité, leur facilité de négociation et leurs frais tirés au plus bas. Les offres d’Amundi, iShares ou Vanguard sont souvent plébiscitées pour leur efficacité. Pour ceux qui visent la croissance, le Nasdaq 100 attire, malgré sa forte exposition technologique.
Les zones émergentes ne sont pas en reste : MSCI Emerging Markets, MSCI India ou MSCI China permettent de diversifier, mais il faut savoir composer avec une volatilité accrue et des risques pays spécifiques. L’Europe reste accessible via l’Euro Stoxx 50 ou le Stoxx Europe 600. Les trackers sur indices locaux, CAC 40, DAX, offrent une exposition ciblée, utile pour affiner la répartition régionale.
Sur le segment obligataire, les ETF Bond UCITS jouent un rôle d’amortisseur face aux variations des marchés d’actions. Des fonds qui couvrent la dette souveraine aux ETF sur l’obligataire corporate, chaque produit réagit différemment aux cycles des taux. Les ETF thématiques, technologie, immobilier, matières premières, et ceux estampillés ESG répondent à la quête de sens et de performance ajustée au risque. L’encours, la liquidité et la qualité du sous-jacent restent des critères incontournables : les investisseurs exigeants recherchent des solutions lisibles, solides, sans complexité inutile.
Construire une stratégie d’investissement solide avec les ETF adaptés à vos objectifs
La sélection d’un ETF s’adapte à la réalité de chaque profil d’investisseur. Il s’agit de clarifier vos priorités : souhaitez-vous la simplicité d’une gestion passive sur un compte-titres, ou préférez-vous tirer parti de l’optimisation fiscale qu’offrent le PEA, l’assurance vie ou le PER ? Les plateformes telles que Trade Republic, Fortuneo ou Linxea rendent l’accès aux fonds indiciels cotés plus direct, et multiplient les solutions compatibles avec différents supports d’investissement.
Pour bâtir un portefeuille cohérent, certains axes méritent une attention particulière :
- Adéquation avec l’horizon de placement : court, moyen ou long terme ;
- Diversification entre actions et obligations ;
- Répartition géographique : Europe, États-Unis, marchés émergents ;
- Intégration de critères extra-financiers via des ETF ESG ou ISR, selon vos convictions.
Les caractéristiques techniques ne sont pas à négliger : choisissez entre capitalisation et distribution, tenez compte de la devise (par exemple UCITS ETF USD ou EUR), comparez les frais, analysez la liquidité et l’encours sous gestion. Les investisseurs qui privilégient la gestion passive s’orientent souvent vers des ETF mondiaux ou des indices larges. Les profils plus dynamiques, eux, n’hésitent pas à intégrer des thématiques ou des secteurs spécifiques, tout en gardant un œil sur la performance à long terme.
Pour composer un portefeuille solide, il s’agit d’équilibrer diversification et convictions. Des solutions comme Yomoni, Ramify ou Nalo proposent une gestion clé en main, idéale pour ceux qui débutent ou qui veulent déléguer le pilotage de leur allocation ETF.
À l’heure où les marchés se transforment à grande vitesse, miser sur les bons ETF, c’est choisir de rester acteur. Portefeuille en main, l’investisseur d’aujourd’hui trace sa propre trajectoire, entre agilité, discipline et lucidité.
